美媒:“巴菲特指标”警报拉满 美国股市或毁灭性崩盘
2024-03-23
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周五（3月22日），《商业内幕》报道称，沃伦·巴菲特最喜欢的市场指标已经飙升至引爆点，表明股市被高估，可能会遭受毁灭性的崩盘。“巴菲特指标”将所有在美国交易活跃的股票的市值相加，然后将这个数字除以最新季度的国内生产总值（GDP）估计。投资者使用它来比较股市的整体价值与国家经济规模的大小。根据威尔希尔指数，FT Wilshire 5000指数今年已经飙升了9%，创下历史新高，使其市值达到约51.47万亿美元。
美国的国内生产总值从疫情低点上涨了40%，达到上季度的27.94万亿美元。将第一个数字除以第二个数字得到的读数为184%。
巴菲特在2001年的一篇《财富》杂志文章中宣称，他的同名尺度“可能是衡量任何时刻估值水平的最佳单一指标”。
伯克希尔·哈撒韦的首席执行官表示，股票在100%的读数时可能会是公平价值，而在70%或80%时可能接近折价领域。但他警告称，如果在200%附近购买股票，那将是“玩火自焚”。
这位传奇投资者补充道，当这个指标在互联网泡沫时期飙升至当时的纪录高位时，应该是一个“非常强烈的警示信号”，暗示着崩盘即将来临。
今年股市飙升至历史新高，引发了几位评论员敲响泡沫警钟。
这次疯狂的涨势得到了AI相关股票（如Nvidia和微软）巨大的热情支持，以及华尔街对美联储将降息和经济今年将摆脱衰退的希望的增加。
巴菲特的尺度在2022年初证明了其价值，当它突破200%时发出红色警示。在接下来的12个月内，标准普尔500指数和科技重心的纳斯达克指数分别下跌了19%和33%。
然而，值得注意的是，这个指标远非完美。它将股市的当前价值与前一个季度的增长数据进行比较。
它还依赖于GDP，而GDP不包括海外收入，而美国股市的定价则考虑了公司的国内和国际业务价值。
然而，这个指标回到了过去市场灾难前的高位，这对一些专家来说是一个明显的旗帜。
Hussman投资信托公司总裁约翰·胡斯曼(John Hussman)和B. Riley财富管理公司首席投资策略师保罗·迪特里希(Paul Dietrich)都指出，这个指标的飙升是泡沫的证据，可能会以痛苦的爆破结束。
美国的国内生产总值从疫情低点上涨了40%，达到上季度的27.94万亿美元。将第一个数字除以第二个数字得到的读数为184%。
巴菲特在2001年的一篇《财富》杂志文章中宣称，他的同名尺度“可能是衡量任何时刻估值水平的最佳单一指标”。
伯克希尔·哈撒韦的首席执行官表示，股票在100%的读数时可能会是公平价值，而在70%或80%时可能接近折价领域。但他警告称，如果在200%附近购买股票，那将是“玩火自焚”。
这位传奇投资者补充道，当这个指标在互联网泡沫时期飙升至当时的纪录高位时，应该是一个“非常强烈的警示信号”，暗示着崩盘即将来临。
今年股市飙升至历史新高，引发了几位评论员敲响泡沫警钟。
这次疯狂的涨势得到了AI相关股票（如Nvidia和微软）巨大的热情支持，以及华尔街对美联储将降息和经济今年将摆脱衰退的希望的增加。
巴菲特的尺度在2022年初证明了其价值，当它突破200%时发出红色警示。在接下来的12个月内，标准普尔500指数和科技重心的纳斯达克指数分别下跌了19%和33%。
然而，值得注意的是，这个指标远非完美。它将股市的当前价值与前一个季度的增长数据进行比较。
它还依赖于GDP，而GDP不包括海外收入，而美国股市的定价则考虑了公司的国内和国际业务价值。
然而，这个指标回到了过去市场灾难前的高位，这对一些专家来说是一个明显的旗帜。
Hussman投资信托公司总裁约翰·胡斯曼(John Hussman)和B. Riley财富管理公司首席投资策略师保罗·迪特里希(Paul Dietrich)都指出，这个指标的飙升是泡沫的证据，可能会以痛苦的爆破结束。
评论列表 (28)
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wang68p2003 2024-03-23 18:29:29评论 24楼
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EmmaLiu的老公 2024-03-23 16:00:32评论 9楼
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EmmaLiu的老公 2024-03-23 15:47:47评论 5楼
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koukakoula 2024-03-23 15:11:05评论 1楼